Les 5 plus grands risques de marché contre lesquels les milliardaires se protègent. JEFF DESJARDINS

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Les 5 plus grands risques de marché contre lesquels les milliardaires se protègent. JEFF DESJARDINS le 22 mars 2018 à 11h56.

Si vous avez étudié l’histoire des marchés, vous savez que le sentiment peut tourner autour d’une pièce de dix cents.

Qu’il s’agisse d’un réveil inattendu comme l’effondrement de Lehman Brothers ou simplement l’éclatement d’une bulle trop grosse, les marées peuvent changer en quelques heures ou quelques jours.

C’est pourquoi des milliardaires comme Warren Buffett, Ray Dalio, Bill Gross, Paul Tudor Jones II et Carl Icahn prennent les précautions nécessaires pour se protéger contre ces fluctuations importantes et inattendues du marché.

5 RISQUES QUI EMPÊCHENT LES MILLIARDAIRES DE DORMIR LA NUIT

L’infographie d’aujourd’hui nous vient de Sprott Physical Bullion Trusts et met en lumière certains des risques de marché potentiels qui pourraient faire bouger les marchés, ainsi que la façon dont ces investisseurs d’élite se protègent pour protéger leur fortune.

Bien que tous ces risques de marché préoccupent les milliardaires, il vaut la peine de mentionner que ce genre d’événements est presque impossible à prévoir.

Malgré leur improbabilité, ils ont tous le potentiel d’avoir un impact sur les marchés – et c’est pourquoi les investisseurs d’élite sont toujours actifs dans la couverture de leurs investissements.

UNE NOTE SUR LA VALEUR NETTE

Pourquoi les milliardaires sont-ils si préoccupés – après tout, n’ont-ils pas beaucoup d’argent liquide pour se protéger ?

Il convient de noter que, sur une base relative, les milliardaires ne sont souvent pas très liquides du tout. En fait, la majorité de leur valeur nette est habituellement liée à des intérêts commerciaux ou à d’autres investissements, et la valeur de ces actifs fluctue en fonction du marché.

Cela signifie qu’un grand mouvement du marché pourrait anéantir des millions ou des milliards de dollars en quelques heures. Pour un exemple extrême de cela, il suffit de regarder Mark Zuckerberg, qui a vu sa valeur nette plonger de 6 milliards de dollars en une seule journée dans le sillage de la plus récente crise de sa société en matière de protection de la vie privée.

LES 5 GRANDS RISQUES DE MARCHÉ

Voici les risques qui empêchent les investisseurs de l’élite mondiale de dormir la nuit :

1. Le retour de l’inflation
Les banques centrales ont-elles maîtrisé la politique monétaire ou y a-t-il une chance que l’inflation revienne en force ? Après des décennies de tendance à la baisse, le milliardaire Carl Icahn dit que l’inflation rampante pourrait conduire à des taux d’intérêt plus élevés, ce qui, selon lui, serait  » difficile à gérer pour le marché « .

2. Dette record
Le chiffre le plus récent pour la dette mondiale est de 233 000 milliards de dollars, dont environ 63 000 milliards de dollars de dette du gouvernement central.

Bill Gross, le « Bond King », dit que notre système dépend de l’effet de levier, et les valeurs critiques qui l’affectent sont le niveau d’endettement, la disponibilité et le coût de l’effet de levier. Il a déclaré lors d’un récent entretien que « lorsqu’un ou plusieurs de ces facteurs se détériorent, la probabilité de succès et de stabilité du modèle diminue ».

3. Inquiétudes du marché obligataire
L’an dernier, 84 % des investisseurs ont déclaré que le marché des obligations de sociétés était surévalué – et 82 % ont déclaré que le marché des obligations d’État était surévalué.

Dans un récent entretien, le milliardaire de hedge funds Paul Tudor Jones II a prédit une chute des prix, affirmant que « les obligations sont les plus chères qu’elles aient jamais été, quelle que soit la métrique. Ils sont surévalués et surévalués. »

4. Cygne noir géopolitique
Les investisseurs d’élite continuent de s’inquiéter des surprises géopolitiques qui pourraient avoir un impact sur les marchés, comme une guerre commerciale avec la Chine. Nous avons examiné ce vaste sujet en profondeur dans notre infographie précédente sur les cygnes noirs géopolitiques.

5. Banques centrales trop zélées
Enfin, de nombreux investisseurs de classe mondiale sont également préoccupés par les répercussions involontaires des programmes massifs des banques centrales au cours des dernières années. Avec 13 billions de dollars d’assouplissement quantitatif total injectés sur les marchés mondiaux depuis 2008, les investisseurs s’inquiètent de la marge de manœuvre laissée par les banques centrales dans une situation où la « boîte à outils » de la banque centrale est nécessaire.

Traduit avec http://www.DeepL.com/Translator

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